宏觀與政策因素疊加

2 月春節(jié)工廠停工導(dǎo)致當(dāng)月貿(mào)易量驟降 31%；海運(yùn)與港口調(diào)度調(diào)整影響交付；國(guó)內(nèi)木材加工企業(yè)主動(dòng)去庫(kù)存，減少大規(guī)模采購(gòu)。

下游需求持續(xù)疲軟

房地產(chǎn)新開工減少、建筑行業(yè)低迷，家具家裝消費(fèi)疲軟，直接影響木材采購(gòu)需求，輻射松、云杉等建筑用木材需求降幅顯著。

國(guó)產(chǎn)木材供應(yīng)增加

受人工林進(jìn)入輪伐高峰、國(guó)家儲(chǔ)備林集中投產(chǎn)等因素，國(guó)產(chǎn)木材產(chǎn)量穩(wěn)步增長(zhǎng)。

新西蘭

新西蘭仍是我國(guó)原木最大供應(yīng)國(guó)，一季度原木進(jìn)口量388.6萬立方米，同比下降7%，進(jìn)口額4.45億美元，同比下降13%，均價(jià)115 美元/立方米，同比下降11%。

分析：國(guó)內(nèi)需求疲軟、新西蘭燃油與運(yùn)輸成本上漲、林業(yè)轉(zhuǎn)向高附加值加工、開拓印度等新興市場(chǎng)，中長(zhǎng)期原木出口量或持續(xù)收縮。

俄羅斯

俄羅斯仍是我國(guó)最大的鋸材進(jìn)口國(guó)，第一季度鋸材進(jìn)口量為193.5萬立方比，同比下降28.7%。

分析：2021-2025 年我國(guó)自俄羅斯鋸材進(jìn)口量總體保持平穩(wěn)，受市場(chǎng)影響小幅下降，從2021年的1421.4 萬立方米至2025年的1121.2萬立方米，2026 年一季度進(jìn)口量為193.5 萬立方米，延續(xù)了平穩(wěn)回落的態(tài)勢(shì)。

美國(guó)

美國(guó)第一季度原木進(jìn)口量15.2萬立方米，同比下降56%。鋸材進(jìn)口量18.8萬立方米，同比下降32%

分析：受到2025年3月美國(guó)原木進(jìn)口禁令的影響，2025年美國(guó)原木進(jìn)口量銳減82%。11月禁令解除，目前仍在進(jìn)口恢復(fù)階段，下半年進(jìn)口量可能有所回升；另外，受到關(guān)稅政策及中美經(jīng)貿(mào)摩擦等外部環(huán)境的影響，美國(guó)的鋸材進(jìn)口同比表現(xiàn)出大幅下降。

加拿大

加拿大第一季度原木進(jìn)口量32.2萬立方米，同比下降3.8%。鋸材進(jìn)口量29.5萬立方米，同比增加26%。

分析：受美加軟木關(guān)稅壁壘制約，加拿大輸美木材關(guān)稅大幅抬升、出口受阻，貨源轉(zhuǎn)而分流至中國(guó)市場(chǎng)，拉動(dòng)我國(guó)自加拿大木材進(jìn)口量增長(zhǎng)。

盡管一季度加拿大木材進(jìn)口量有所增加，但加拿大產(chǎn)能持續(xù)收縮，木材生產(chǎn)成本攀升，且中國(guó)建筑用材市場(chǎng)需求偏弱，短期內(nèi)加拿大木材對(duì)華進(jìn)口量難以出現(xiàn)顯著增加。

德國(guó)

第一季度自德進(jìn)口原木8.87萬立方米，同比下降60%，其原木供應(yīng)國(guó)排名從2025 年一季度的第8位跌至2026年一季度的第11位。

分析：受蟲害木材清理完畢，國(guó)內(nèi)結(jié)構(gòu)性木材短缺；歐盟內(nèi)部?jī)?yōu)先保供；出口價(jià)格創(chuàng)歷史新高，均價(jià)同比漲26%。

熱帶原木

2026年一季度，中國(guó)熱帶原木前兩大供應(yīng)國(guó)為巴布亞新幾內(nèi)亞和所羅門群島，兩國(guó)合計(jì)占中國(guó)熱帶原木進(jìn)口總量的68%。中國(guó)自這兩國(guó)的進(jìn)口量分別下降1% 和33%，直接導(dǎo)致中國(guó)熱帶原木進(jìn)口總量下降13%，至106.1萬立方米。

剛果（布）、剛果（金）、中非共和國(guó)等非洲國(guó)家進(jìn)口量逆勢(shì)增長(zhǎng)，蘇里南、厄瓜多爾等南美國(guó)家增幅顯著，采購(gòu)渠道多元化趨勢(shì)明顯。

分析：主產(chǎn)國(guó)收緊出口政策、國(guó)內(nèi)下游需求低迷；貨源縮減引發(fā)價(jià)格上行，多國(guó)原木進(jìn)口均價(jià)大幅上漲。